Ketika seorang Master Administrasi Publik dalam Kebijakan Sains dan Lingkungan (MPA-ESP) Siswa Fatu Kiné Gueye, Jada Johnson dan Kimberly (Mingyue) Liu masuk Tantangan Desain Dilema ESGMereka melihat peluang untuk menggunakan pengetahuan kelas mereka untuk skenario keuangan dunia nyata. Dikembangkan oleh Alliance for Capitalisme yang bertanggung jawab dan disponsori oleh ERB Institute dan Business+Impact di University of Michigan, kompetisi ini menarik hampir 50 tim dari universitas di seluruh negeri. Setelah proses pemilihan yang ketat, hanya 10 tim yang maju ke final dan Geeye, Johnson dan Liu ada di antara mereka.
Tantangan: ESG dalam lanskap yang terpecah secara politis
Kompetisi ini menugaskan siswa yang bertindak sebagai konsultan untuk Generibank, bank regional berukuran sedang dengan kerugian finansial dari bencana terkait iklim. Kebakaran hutan, badai dan peristiwa cuaca ekstrem telah menghancurkan pemegang hipotek dan usaha kecil, yang mengarah ke pinjaman dan masalah arus kas. Kelompok investor menekan bank untuk menetapkan komitmen iklim yang lebih kuat, memperingatkan risiko keuangan jangka panjang, sementara realitas politik di negara-negara seperti Texas dan Florida membuat inisiatif ESG sebagai topik perselisihan.
Di dalam bank, pekerja dibagi -beberapa mengatur kebijakan keberlanjutan yang lebih kuat, sementara yang lain berpikir bahwa ESG terganggu oleh operasi bisnis inti. Sementara itu, persyaratan peraturan baru di California memaksa Generibank untuk memperluas pelaporan keberlanjutannya, menambahkan kompleksitas lain.
Setiap tim harus mengembangkan rencana arah ESG strategis yang menyeimbangkan manajemen risiko iklim, kelayakan keuangan dan keterlibatan pemangku kepentingan. Tetapi sebelum babak final, kompetisi memperkenalkan sentuhan: tim harus menyesuaikan strategi mereka untuk mencerminkan lanskap politik AS yang telah tumbuh di bawah pemerintahan Trump. Peraturan ESG utama telah diluncurkan, termasuk peraturan pengungkapan sekuritas dan pertukaran AS dan pembatasan untuk menggabungkan faktor -faktor ESG dalam keputusan investasi. Kepemimpinan generibank sekarang membutuhkan rencana yang dapat menavigasi ketidakpastian politik sambil tetap kompetitif secara finansial.
Dari ruang kelas ke kompetisi
Liu pertama kali menemukan tantangan desain dilema ESG dan menjangkau Johnson dan Gueye, mengetahui kepentingan bersama mereka dalam keuangan berkelanjutan, tanggung jawab perusahaan dan kebijakan lingkungan akan menjadikan mereka tim yang kuat. Setelah bekerja bersama di lokakarya dan proyek kelas, kelompok ini yakin dengan kemampuan mereka untuk menangani kasus ini bersama.
Latar belakang akademik tim memberikan dasar yang kuat. Kursus Kursus Liu Semester lalu dalam kelas proyek konsultasi penelitian investasi berkelanjutan dalam pemahamannya tentang kerangka kerja keberlanjutan perusahaan, sementara kelas manajemen keuangan semester ini melengkapi tim dengan alat untuk mengevaluasi risiko keuangan yang terkait dengan iklim. Diskusi kelompok mereka memperluas perspektif tim tentang ESG Finance. Johnson juga memutuskan untuk mendaftar di sistem keuangan baru semester ini untuk mengeksplorasi lebih lanjut bagaimana strategi ESG dibentuk dalam konteks keuangan yang berbeda.
Selain pengetahuan akademik mereka, tim menarik pengarahan tentang pemangku kepentingan yang disediakan oleh kompetisi, menampilkan pandangan dari eksekutif industri, pejabat pemerintah, perwakilan masyarakat sipil dan akademik. Perspektif ini menjelaskan ketegangan antara komitmen ESG sukarela, ketidakpastian peraturan dan insentif keuangan, membantu tim meningkatkan pendekatan mereka.
“Kami tahu kami tidak dapat membangun strategi yang hanya bergantung pada dukungan peraturan,” kata Johnson. “Kita perlu membuat kasus keuangan untuk ESG dengan cara yang menarik bagi investor, pelanggan, dan pekerja, terlepas dari transisi politik.”
Strategi ESG Tangguh
Alih -alih mengatur lobi politik langsung, tim menempatkan ESG sebagai alat manajemen risiko keuangan. Strategi mereka didasarkan pada ((1) memperluas solusi keuangan hijau, seperti pinjaman terkait dan obligasi hijau, ((2) mengembangkan kebijakan ESG yang digerakkan oleh pasar yang merujuk pada investor sambil menghindari respons politik, (3) meningkatkan transparansi dan akuntabilitas melalui keterlibatan internal dan eksternal, dan (4
Tim juga memiliki kesempatan untuk menerima umpan balik langsung dari Jason Fraley, kepala petugas ESG di Huntington National Bank, yang mengevaluasi proposal awal mereka. Visinya membantu mereka meningkatkan penilaian risiko dan strategi keterlibatan pemangku kepentingan, memastikan proposal akhir mereka sejalan dengan keputusan keuangan dunia.
Pertunjukan terakhir
Pada tanggal 1 Februari, tim menyampaikan proposal mereka yang diperbarui sebelum panel pakar industri, pembuat kebijakan, dan pemimpin keberlanjutan. Setiap tim memiliki delapan menit untuk hadir, diikuti oleh sesi tanya jawab di mana hakim menantang mereka untuk mempertahankan pendekatan mereka.
“Bagian terbaiknya tidak hanya memberikan umpan balik yang kami terima,” kata Geeye. “Mendengarkan dari para profesional industri, yang benar -benar mengatasi tantangan ini, sangat menarik. Ini memberi kita keyakinan bahwa ide -ide kita tidak hanya praktis tetapi juga berharga.”
Masa depan ESG
Meskipun mereka tidak membawa pulang hadiah utama, pengalaman itu mendorong mereka untuk melampaui zona nyaman mereka dan memperkuat pentingnya keberlanjutan dalam membuat keputusan keuangan.
Untuk Gueye, kompetisi ini menawarkan pengalaman belajar yang intens dalam strategi keuangan. “Berasal dari latar belakang, memahami struktur bank dan mekanik keuangan di balik ESG adalah sebuah tantangan,” katanya. “Sesi umpan balik kami dengan Jason Fraley sangat menarik pada awalnya -dia memperkenalkan banyak jargon industri -tetapi itu membantu kami meningkatkan saran kami dan memperkuat pemahaman kami tentang bagaimana ESG bermain di perbankan.”
Takeaway terbesar mereka? Latar belakang keuangan tidak harus mempengaruhi ESG.
“Anda tidak harus menjadi bank investasi untuk berkontribusi secara bermakna,” kata Liu. “Persaingan menunjukkan bahwa ESG adalah bidang yang berkembang, dan membawa perspektif yang berbeda -ada kebijakan, sains atau bisnis -penting untuk membentuk masa depan keuangan yang berkelanjutan.”
Tinggalkan Balasan